上周李克強總理政府工作報告提出:要提高非化石能源發電比重,發展智能電網和分布式能源,鼓勵發展風能、太陽能,開工一批水電、核電項目。加強天然氣、煤層氣、頁巖氣勘探開采與應用。

1)今年政府把控制能耗,整治霧霾,能源結構轉型放到非常重要位置。對于新能源而言,政府工作報告首次提出鼓勵發展風能、太陽能。

2)對于光伏發展,我們堅定的看好分布式與智能電網的融合,雖然今年分布式目標可能完成不,但是分布式所代表的新的發展模式,新的技術將持續受到政策推動,并不多會產生新的商業模式和創新,看好分布式、智能電網與新能源汽車的融合發展。

3)我們認為今年光伏、風場裝機有望超預期,預計今年光伏裝機在16GW,風電在20GW,繼續推薦光伏電站和風電運營:愛康科技、陽光電源、中利科技、航天機電、海潤光伏、金風科技、天順風能。

輸配電市場熱評:劉振亞《政協報》專訪:正面回應特高壓交、直流分歧

劉振亞:要建設一個安全承載能力強、資源配置能力強的特高壓電網,必須要推進特高壓交直流協調發展。

我們認為:1)近期特高壓呼聲較高,從國家電網到能源局,而這次劉振亞直面回應交、直流分歧,也在積極釋放交流審批信號,2014年我國特高壓電網審批將進入快車道。2)推薦特高壓板塊,彈性最大平高電氣、電氣設備龍頭許繼電氣、國電南瑞。

光伏市場熱評:多晶硅連漲3月價格攀上成本線

據生意社統計,去年12月到今年2月,國內多晶硅價格從13.3萬元/噸漲至16.1萬元/噸,漲幅高達21.1%,其中今年1月份漲幅達11.73%,2月份漲幅達7.07%。在多晶硅的帶動下,本月硅片及電池片亦出現4%左右上漲幅度。

我們認為:1)我們預計全年多晶硅價格會到20萬/噸以上,對應26美元以上。2)多晶硅主要供應商產能釋放在明年年中,而需求今年仍然較為旺盛,預計全球需求增長30%以上,多晶硅價格繼續看漲。

風電市場熱評:發改委:今年或適時調整風電上網價格

國家發改委提出的《關于2013年國民經濟和社會發展計劃執行情況與2014年國民經濟和社會發展計劃草案的報告》表示,要繼續進行資源性產品等價格改革,將適時調整風電上網價格。

我們認為:1)風電今年出臺下調上網電價是大概率事件,預計下調時點為明年年中裝機。2)關注風電電價下調帶來搶裝,預計今年風電裝機量在20GW以上,風電運營商由回暖到快速發展,推薦設備+運營公司金風科技、天順風能。

風險提示

1)中國宏觀經濟政策變化2)歐洲區經濟風險